新聞中心
市場(chǎng)監(jiān)管總局關(guān)于附加限制性條件批準(zhǔn)卡哥特科集團(tuán)收購(gòu)德瑞斯集團(tuán)部分業(yè)務(wù)案反壟斷審查決定的公告
市場(chǎng)監(jiān)管總局收到卡哥特科集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱卡哥特科）收購(gòu)德瑞斯集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱德瑞斯）部分業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱目標(biāo)業(yè)務(wù)）的經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷申報(bào)（以下簡(jiǎn)稱本案）。經(jīng)審查，市場(chǎng)監(jiān)管總局決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中。根據(jù)《中華人民共和國(guó)反壟斷法》（以下簡(jiǎn)稱《反壟斷法》）第三十條規(guī)定，現(xiàn)公告如下：
一、立案和審查程序
2018年6月15日，市場(chǎng)監(jiān)管總局收到本案經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷申報(bào)。經(jīng)審核，市場(chǎng)監(jiān)管總局認(rèn)為該申報(bào)材料不完備，要求申報(bào)方予以補(bǔ)充。2018年7月26日，市場(chǎng)監(jiān)管總局確認(rèn)經(jīng)補(bǔ)充的申報(bào)材料符合《反壟斷法》第二十三條規(guī)定，對(duì)此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)予以立案并開始初步審查。2018年8月22日，市場(chǎng)監(jiān)管總局決定對(duì)此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中實(shí)施進(jìn)一步審查。2018年11月19日，經(jīng)申報(bào)方同意，市場(chǎng)監(jiān)管總局決定延長(zhǎng)進(jìn)一步審查期限。2019年1月11日，進(jìn)一步審查延長(zhǎng)階段屆滿時(shí)，申報(bào)方申請(qǐng)撤回案件并得到市場(chǎng)監(jiān)管總局同意。2019年1月14日，市場(chǎng)監(jiān)管總局對(duì)申報(bào)方的再次申報(bào)予以立案審查。市場(chǎng)監(jiān)管總局認(rèn)為，此項(xiàng)集中對(duì)中國(guó)艙口蓋、商船滾裝設(shè)備、船貨起重機(jī)市場(chǎng)具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果。目前，本案處于進(jìn)一步審查延長(zhǎng)階段，截止日期為2019年7月9日。
在審查過程中，市場(chǎng)監(jiān)管總局征求了有關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者及下游用戶意見，通過召開座談會(huì)、實(shí)地調(diào)研等方式了解相關(guān)市場(chǎng)界定、市場(chǎng)參與者、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)特征等方面信息，并對(duì)申報(bào)方提交的文件、材料真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性進(jìn)行了審核。
二、案件基本情況
收購(gòu)方：卡哥特科。該公司于2005年在芬蘭成立，在赫爾辛基證券交易所上市。本交易主要涉及卡哥特科旗下子公司麥基嘉集團(tuán)。麥基嘉集團(tuán)主要從事海洋運(yùn)輸、海洋工程行業(yè)貨物及負(fù)載處理等方面產(chǎn)品銷售和服務(wù)業(yè)務(wù)。
被收購(gòu)方：目標(biāo)業(yè)務(wù)。德瑞斯于1974年在挪威成立，在奧斯陸證券交易所上市。目標(biāo)業(yè)務(wù)主要從事艙口蓋、商船滾裝設(shè)備、商船起重機(jī)、商船錨絞車等產(chǎn)品銷售和服務(wù)業(yè)務(wù)。
卡哥特科旗下收購(gòu)實(shí)體與德瑞斯于2018年2月8日簽署協(xié)議，擬由卡哥特科收購(gòu)目標(biāo)業(yè)務(wù)，并將目標(biāo)業(yè)務(wù)與麥基嘉集團(tuán)業(yè)務(wù)進(jìn)行整合。
三、相關(guān)市場(chǎng)
市場(chǎng)監(jiān)管總局根據(jù)《反壟斷法》《國(guó)務(wù)院反壟斷委員會(huì)關(guān)于相關(guān)市場(chǎng)界定的指南》等規(guī)定，界定了本案的相關(guān)商品市場(chǎng)和相關(guān)地域市場(chǎng)。
（一）相關(guān)商品市場(chǎng)。
經(jīng)調(diào)查，卡哥特科和目標(biāo)業(yè)務(wù)均提供艙口蓋、商船滾裝設(shè)備、商船起重機(jī)、商船錨絞車產(chǎn)品及售后服務(wù)，業(yè)務(wù)存在橫向重疊。
1.艙口蓋。
艙口蓋是用于遮蓋船舶貨艙的船舶配套設(shè)備，主要作用是阻止水進(jìn)入貨艙，保護(hù)貨物免于潮濕和損壞，并為貨物堆放提供支撐平臺(tái)，其功能無法為其他船舶配套設(shè)備替代，構(gòu)成單獨(dú)的相關(guān)商品市場(chǎng)。
2.商船滾裝設(shè)備。
滾裝設(shè)備是用于使貨物移動(dòng)或滾動(dòng)登船的船舶配套設(shè)備，主要由坡道、艙門和蓋板、升降裝置及活動(dòng)甲板等部分組成，通常集成到船體結(jié)構(gòu)中，構(gòu)成船舶整體的一部分，可位于船首、船尾或船側(cè)方，其功能無法為其他船舶配套設(shè)備替代，構(gòu)成單獨(dú)的相關(guān)商品市場(chǎng)。商船和軍艦均會(huì)使用滾裝設(shè)備，但是軍艦滾裝設(shè)備的設(shè)計(jì)、需求和采購(gòu)等與商船完全不同，交易雙方不提供軍艦滾裝設(shè)備產(chǎn)品。因此，本案相關(guān)商品市場(chǎng)為商船滾裝設(shè)備市場(chǎng)。
3.商船起重機(jī)。
商船起重機(jī)是用于貨船上裝載和卸載貨物的船舶甲板機(jī)械設(shè)備，主要在高濕度、高鹽度及顛簸起伏等海洋工作環(huán)境使用。商船起重機(jī)的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)除滿足通用起重設(shè)備規(guī)范外，還需要滿足船級(jí)社對(duì)起重機(jī)的質(zhì)量和安全性要求，其功能無法為陸用起重機(jī)替代，構(gòu)成單獨(dú)的相關(guān)商品市場(chǎng)。
商船起重機(jī)可以進(jìn)一步細(xì)分為船貨起重機(jī)和雜貨/軟管起重機(jī)。船貨起重機(jī)主要用于散貨船、集裝箱船及雜貨船等，雜貨起重機(jī)可以用于所有類型的船舶，軟管起重機(jī)主要用于油輪。從需求替代看，船貨起重機(jī)主要用于起吊散貨、集裝箱及其他干雜貨，起重能力較大，工作半徑較長(zhǎng)。雜貨起重機(jī)主要用于起吊零部件、物資等，軟管起重機(jī)主要用于起吊輸油、輸氣軟管，二者結(jié)構(gòu)、規(guī)格、起重能力類似，與船貨起重機(jī)存在顯著區(qū)別。因此，船貨起重機(jī)和雜貨/軟管起重機(jī)分別構(gòu)成單獨(dú)的相關(guān)商品市場(chǎng)。
4.商船錨絞車。
商船錨絞車是用于船舶的錨作和系泊作業(yè)的船舶甲板機(jī)械設(shè)備，其功能無法為其他船舶甲板機(jī)械設(shè)備替代，構(gòu)成單獨(dú)的相關(guān)商品市場(chǎng)。
5.售后服務(wù)市場(chǎng)。
卡哥特科和目標(biāo)業(yè)務(wù)均在全球范圍內(nèi)為雙方存在橫向重疊的上述產(chǎn)品（即艙口蓋、商船滾裝設(shè)備、商船起重機(jī)及商船錨絞車）提供售后服務(wù)。上述產(chǎn)品具有定制化特點(diǎn)，售后服務(wù)與產(chǎn)品生產(chǎn)供應(yīng)聯(lián)系緊密，從事不同產(chǎn)品的售后服務(wù)需要掌握不同產(chǎn)品的零部件供應(yīng)渠道、技術(shù)和圖紙，且主要通過單次分別采購(gòu)的方式實(shí)現(xiàn)。因此，艙口蓋售后服務(wù)、商船滾裝設(shè)備售后服務(wù)、商船起重機(jī)售后服務(wù)、商船錨絞車售后服務(wù)分別構(gòu)成單獨(dú)的相關(guān)商品市場(chǎng)。
?。ǘ┫嚓P(guān)地域市場(chǎng)。
1.艙口蓋、商船滾裝設(shè)備、船貨起重機(jī)、雜貨/軟管起重機(jī)和商船錨絞車體積較大，重量較重，遠(yuǎn)距離運(yùn)輸成本較高，跨境采購(gòu)不具有經(jīng)濟(jì)上的合理性。過去3年中國(guó)艙口蓋和商船滾裝設(shè)備的進(jìn)出口基本為零，商船起重機(jī)和商船錨絞車的進(jìn)口基本為零，出口占比不超過10%。因此，上述商品的相關(guān)地域市場(chǎng)為中國(guó)。
2.艙口蓋售后服務(wù)、商船滾裝設(shè)備售后服務(wù)、商船起重機(jī)售后服務(wù)、商船錨絞車售后服務(wù)主要面向航運(yùn)企業(yè)提供。多數(shù)船舶連續(xù)航行且距離較遠(yuǎn)，航行過程中會(huì)有定期或不定期維護(hù)、修理需求。卡哥特科和目標(biāo)業(yè)務(wù)均在全球范圍內(nèi)提供售后服務(wù)。因此，上述售后服務(wù)的相關(guān)地域市場(chǎng)為全球。
四、競(jìng)爭(zhēng)分析
根據(jù)《反壟斷法》第二十七條規(guī)定，市場(chǎng)監(jiān)管總局從參與集中的經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額及其對(duì)市場(chǎng)的控制力、相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)集中度、集中對(duì)下游用戶企業(yè)和其他有關(guān)經(jīng)營(yíng)者的影響等方面，深入分析了此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響，認(rèn)為此項(xiàng)集中對(duì)中國(guó)艙口蓋、商船滾裝設(shè)備和船貨起重機(jī)市場(chǎng)，具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果。
?。ㄒ唬┙灰讓@著增強(qiáng)交易雙方的市場(chǎng)控制力，大幅提升相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)集中度。
在中國(guó)艙口蓋市場(chǎng)，卡哥特科和目標(biāo)業(yè)務(wù)所占的市場(chǎng)份額分別為15%—20%、40%—45%，交易后實(shí)體所占市場(chǎng)份額將達(dá)到55%—60%，市場(chǎng)控制力顯著增強(qiáng)。交易使相關(guān)市場(chǎng)集中度指數(shù)HHI從2038上升至3429，增量達(dá)到1391，相關(guān)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)由中度集中市場(chǎng)變?yōu)楦叨燃惺袌?chǎng)，市場(chǎng)集中度大幅提升。
在中國(guó)商船滾裝設(shè)備市場(chǎng)，卡哥特科和目標(biāo)業(yè)務(wù)所占的市場(chǎng)份額分別為20%—25%、30%—35%，交易后實(shí)體所占市場(chǎng)份額將達(dá)到50%—55%，市場(chǎng)控制力顯著增強(qiáng)。交易使相關(guān)市場(chǎng)集中度指數(shù)HHI從1556上升至2848，增量達(dá)到1292，相關(guān)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)由中度集中市場(chǎng)變?yōu)楦叨燃惺袌?chǎng)，市場(chǎng)集中度大幅提升。
在中國(guó)船貨起重機(jī)市場(chǎng)，卡哥特科和目標(biāo)業(yè)務(wù)所占的市場(chǎng)份額分別為40%—45%、10%—15%，交易后實(shí)體所占市場(chǎng)份額將達(dá)到55%—60%，市場(chǎng)控制力顯著增強(qiáng)。交易使相關(guān)市場(chǎng)集中度指數(shù)HHI從2716上升至3881，增量達(dá)到1165，交易前相關(guān)市場(chǎng)已高度集中，本交易將導(dǎo)致市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提高。
?。ǘ┙灰讓⑾嚓P(guān)市場(chǎng)緊密競(jìng)爭(zhēng)者之間的競(jìng)爭(zhēng)，減少下游用戶的選擇。
在中國(guó)艙口蓋市場(chǎng)，目標(biāo)業(yè)務(wù)和卡哥特科是兩家主要的供應(yīng)商，位列相關(guān)市場(chǎng)第一、二位，產(chǎn)品和技術(shù)沒有本質(zhì)差異，交易雙方之間一直存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。市場(chǎng)上排名第三位的競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)份額不到5%，無法對(duì)交易后實(shí)體形成有效的競(jìng)爭(zhēng)約束。交易將直接消除雙方之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，減少下游用戶企業(yè)的選擇。
在中國(guó)商船滾裝設(shè)備市場(chǎng)，目標(biāo)業(yè)務(wù)和卡哥特科是兩家主要的供應(yīng)商，位列相關(guān)市場(chǎng)第一、二位，產(chǎn)品和技術(shù)沒有本質(zhì)差異，交易雙方之間一直存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。市場(chǎng)上排名第三位的競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)份額不到10%，無法對(duì)交易后實(shí)體形成有效的競(jìng)爭(zhēng)約束。交易將直接消除雙方之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，減少下游用戶企業(yè)的選擇。
在中國(guó)船貨起重機(jī)市場(chǎng)，卡哥特科和目標(biāo)業(yè)務(wù)是兩家主要的供應(yīng)商，位列相關(guān)市場(chǎng)第一、三位，產(chǎn)品和技術(shù)沒有本質(zhì)差異，交易雙方之間一直存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。市場(chǎng)上排名第二位的競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)份額不到20%，無法對(duì)交易后實(shí)體形成有效的競(jìng)爭(zhēng)約束。交易將直接消除雙方之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，減少下游用戶企業(yè)的選擇。
（三）交易將可能導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格上漲，損害下游用戶企業(yè)利益。
卡哥特科和目標(biāo)業(yè)務(wù)一直是中國(guó)艙口蓋市場(chǎng)、商船滾裝設(shè)備市場(chǎng)和船貨起重機(jī)市場(chǎng)的主要供應(yīng)商，交易后實(shí)體將占有絕對(duì)多數(shù)的市場(chǎng)份額，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)控制力，具備單方面漲價(jià)的能力。近年來，船舶配套設(shè)備行業(yè)處于不景氣區(qū)間，交易消除了市場(chǎng)上主要供應(yīng)商之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，卡哥特科有可能調(diào)整其定價(jià)策略，對(duì)相關(guān)產(chǎn)品實(shí)施漲價(jià)，提高相對(duì)較低的利潤(rùn)率。上述產(chǎn)品價(jià)格上漲將向下游造船廠及海運(yùn)企業(yè)傳導(dǎo)，損害下游用戶企業(yè)利益。
?。ㄋ模┫嚓P(guān)市場(chǎng)存在一定的潛在進(jìn)入，但無法對(duì)交易后實(shí)體形成有效的競(jìng)爭(zhēng)約束。
據(jù)調(diào)查，我國(guó)艙口蓋、商船滾裝設(shè)備和船貨起重機(jī)主要由卡哥特科和目標(biāo)業(yè)務(wù)供應(yīng)。從全球范圍看，還存在其他有競(jìng)爭(zhēng)力的供應(yīng)商，可能成為中國(guó)市場(chǎng)的潛在進(jìn)入者，從而弱化本交易對(duì)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的不利影響。過去3年，部分新供應(yīng)商正在進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，并取得少量市場(chǎng)份額。但從目前情況看，卡哥特科和目標(biāo)業(yè)務(wù)相關(guān)商品市場(chǎng)認(rèn)可度較高，下游用戶粘性較強(qiáng)，轉(zhuǎn)換供應(yīng)商能力較弱，潛在市場(chǎng)進(jìn)入無法對(duì)交易后實(shí)體形成有效的競(jìng)爭(zhēng)約束。
五、附加限制性條件的商談
審查過程中，市場(chǎng)監(jiān)管總局將本案具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的審查意見及時(shí)告知申報(bào)方，并與申報(bào)方就如何減少此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的不利影響等有關(guān)問題進(jìn)行了多輪商談。對(duì)申報(bào)方提交的限制性條件建議，市場(chǎng)監(jiān)管總局按照《關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中附加限制性條件的規(guī)定（試行）》，重點(diǎn)從限制性條件的有效性、可行性和及時(shí)性方面進(jìn)行了評(píng)估。
經(jīng)評(píng)估，市場(chǎng)監(jiān)管總局認(rèn)為，申報(bào)方2019年6月16日提交的限制性條件建議最終稿可以減少此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)造成的不利影響。
六、審查決定
鑒于此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中在中國(guó)艙口蓋、商船滾裝設(shè)備和船貨起重機(jī)市場(chǎng)具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，根據(jù)申報(bào)方提交的限制性條件建議最終稿，市場(chǎng)監(jiān)管總局決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項(xiàng)集中，要求卡哥特科、德瑞斯及集中后實(shí)體履行如下義務(wù)：
?。ㄒ唬┳允袌?chǎng)監(jiān)管總局決定公告之日起2年內(nèi)，卡哥特科和德瑞斯就中國(guó)市場(chǎng)艙口蓋業(yè)務(wù)、商船滾裝設(shè)備業(yè)務(wù)和商船起重機(jī)業(yè)務(wù)保持相互獨(dú)立并繼續(xù)開展市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，包括管理獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、人事獨(dú)立、定價(jià)獨(dú)立、研發(fā)設(shè)計(jì)和生產(chǎn)獨(dú)立、銷售獨(dú)立及采購(gòu)獨(dú)立等。
?。ǘ┳允袌?chǎng)監(jiān)管總局決定公告之日起2年內(nèi)，為確保實(shí)現(xiàn)上述業(yè)務(wù)相互獨(dú)立并保持競(jìng)爭(zhēng)，卡哥特科和德瑞斯相互之間就中國(guó)艙口蓋、商船滾裝設(shè)備和船貨起重機(jī)業(yè)務(wù)相關(guān)人員、競(jìng)爭(zhēng)性敏感信息和辦公場(chǎng)所等設(shè)置防火墻，制定詳細(xì)的防火墻指南手冊(cè)并開展培訓(xùn)，要求相關(guān)人員嚴(yán)格遵守公告承諾義務(wù)。
（三）自市場(chǎng)監(jiān)管總局決定公告之日起5年內(nèi)，卡哥特科將公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，不在中國(guó)市場(chǎng)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品實(shí)施漲價(jià)，即對(duì)于相同類別下的相同產(chǎn)品，卡哥特科在中國(guó)銷售的艙口蓋、商船滾裝設(shè)備及商船起重機(jī)產(chǎn)品價(jià)格不高于其有中國(guó)市場(chǎng)訂單的最近3個(gè)日歷年度的平均供貨價(jià)格。
?。ㄋ模┳允袌?chǎng)監(jiān)管總局決定公告之日起5年內(nèi)，除非有正當(dāng)理由，卡哥特科將不會(huì)拒絕或限制向中國(guó)客戶提供艙口蓋、商船滾裝設(shè)備或商船起重機(jī)產(chǎn)品，也不得惡意拖延提供產(chǎn)品。
卡哥特科將每年向市場(chǎng)監(jiān)管總局報(bào)告承諾履行情況。相關(guān)業(yè)務(wù)保持相互獨(dú)立的限制性條件自市場(chǎng)監(jiān)管總局決定公告之日起2年后自動(dòng)終止；有關(guān)不漲價(jià)和不拒絕供貨的限制性條件自市場(chǎng)監(jiān)管總局決定公告之日起5年后不得自動(dòng)終止，將由市場(chǎng)監(jiān)管總局根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況決定是否解除。
市場(chǎng)監(jiān)管總局有權(quán)通過監(jiān)督受托人或自行監(jiān)督檢查申報(bào)方履行上述義務(wù)的情況。申報(bào)方如未履行上述義務(wù)，市場(chǎng)監(jiān)管總局將根據(jù)《反壟斷法》相關(guān)規(guī)定作出處理。
本決定自公告之日起生效。